ОФЗ - подскажите )

Доброго всем )

Подскажите, кто знает - стоит ли сейчас брать офз? Если да, то какие в среднесрок, какие в долгосрок и почему? И есть ли облиги по надежности близкие к ОФЗ, но с купоном почаще?

привет

смотри что сейчас на рынке. ключ 14, ЦБ второй раз подряд держит и прогноз по инфляции на год еще и поднял. в следующем году снижать будут, но медленнее чем все мечтали весной

кривая сейчас такая: короткие ОФЗ 13,5-14,5, длинные около 16. то есть длинные дают больше ключа, рынок берет премию за то что минфин занимает как не в себя при инфляции 7-7,5 это очень высокая реальная доходность, такое бывает нечасто

среднесрок, 2-4 года, обычные с постоянным купоном (ПД). цена качается слабо, доходность примерно как ключ, и когда ставку начнут снижать немного заработаешь еще и на цене. самый спокойный вариант, спать можно

долгосрок, 10 лет и дальше. это по сути ставка на снижение ставки. если доходность уйдет с 16 до 13, тело вырастет процентов на 20 с лишним но в обратную сторону работает так же: в сентябре доходности за месяц выросли и длинные просели, кто тогда купил, тот помнит брать только если готов пересидеть просадку и не продавать в минус. если держишь до погашения, свои 16 ты получишь в любом случае, просадка будет только на бумаге. главное в приложение пореже заглядывать

если гадать про ставку не хочется, есть флоатеры (ПК). купон привязан к ставке, цена почти стоит на месте. но когда ставку снизят, купон упадет вместе с ней, бесплатного сыра нет

я бы сейчас брал частями, не все сразу: основу в средние, часть в длинные. и лучше на ИИС, купоны облагаются налогом, а делиться с ним лишний раз не хочется

по частому купону. у ОФЗ купон раз в полгода, у флоатеров раз в квартал. ежемесячный купон к доходности ничего не добавляет, это как зарплату получать по неделям: приятно, но больше она не становится а ежемесячные выплаты чаще всего у эмитентов попроще, их этим и продают, и за удобство ты платишь риском. чем это кончается, мы как раз в соседней теме разбирали ближе всего к ОФЗ по надежности регионы и крупные госкомпании с высшим рейтингом, но у них купон тоже обычно раз в квартал или полгода

если нужны деньги каждый месяц, проще собрать лесенку: несколько выпусков ОФЗ с разными датами купонов, тогда выплаты будут капать почти каждый месяц

спасибо за ответ, очень подробно... Но есть вопросы - а ты уверен, что инфляция сейчас 7,5%? Например, бананы за последний год подорожали вдвое, хлеб процентов на 20... про бензин вообще молчу и что на иис с купонов налог не платится - для меня тоже новость... вроде как налог с купонов и дивидендов вычитается ещё до зачисления? или я не прав? можешь подробнее рассказать?

про бананы не спорю 7 с копейками это официальная годовая, на конец октября около 7,1. считают по большой корзине: еда, услуги, ЖКХ, техника, одежда, транспорт. бананы там одна строчка из сотен, и если они подорожали вдвое, а телевизоры стоят на месте, в среднем выходит 7. у каждого своя инфляция: кто много ездит и ест фрукты, у того она выше официальной, это нормально

для облигаций важна как раз официальная, потому что ЦБ ставку крутит по ней и рынок закладывает ее же. но если по своему кошельку чувствуешь 15, то и реальную доходность считай от своих 15, тогда 16 по ОФЗ уже не так красиво смотрится

а про ИИС это я криво написал, сорян ты прав, на обычном счете брокер удерживает 13% с купона сразу, на счет приходит уже чистыми. с дивидендами так же, и на ИИС тоже.

а купоны на ИИС приходят целиком, брокер налог не удерживает. дальше зависит от типа счета. если сейчас открывать, это ИИС-3: держишь минимум 5 лет, и тогда доход со счета, купоны в том числе, налогом не облагается, плюс еще вычет на взносы, до 52 тысяч в год вернут. закроешь раньше срока, налог посчитают со всего и заберут при закрытии, льгота сгорит

так что ИИС имеет смысл, если деньги точно не понадобятся лет пять. с длинными ОФЗ это как раз неплохо сходится, им тоже нужен терпеливый хозяин

ну да... цена на презервативы поднялась на 50%, на вазелин упала на 100%. В итоге имеем дефляцию на 50%, цены упали, мы молодцы, да? про иис - спасибо, теперь буду знать

ну почти так, только у Росстата еще веса есть. каждая строчка весит столько, сколько на нее в среднем тратят, так что твоя корзина из двух позиций в индексе где-то в третьем знаке после запятой

а если серьезно, недоверие к официальной цифре у многих есть, и рынок его тоже закладывает. поэтому длинные ОФЗ и дают 16 при ключе 14 и официальных 7

за ИИС не за что